Introduction
Vous vous lancez dans le trading ou vous cherchez à optimiser votre activité ? Dans les deux cas, il est crucial de bien comprendre et maîtriser les différents frais qui se cachent derrière chaque transaction.
Même s'ils peuvent paraître minimes au premier abord, ces frais ont un impact significatif sur votre rentabilité à long terme, en particulier si vous êtes un trader actif.
Rassurez-vous, il existe de nombreuses façons de réduire la facture. Dans cet article, nous allons décortiquer les principaux types de frais, puis voir comment les diminuer en choisissant le bon broker et en adaptant votre façon de trader. Vous découvrirez également quelques astuces pour repérer les frais moins visibles qui grignotent sournoisement vos profits.
Quels sont les Différents Frais liés au Trading ?
Avant de chercher à réduire vos frais de trading, prenons le temps d'examiner les différents coûts qui se cachent derrière chaque transaction.
Les Frais de Courtage
Ce sont les frais prélevés par votre broker à chaque fois que vous passez un ordre d'achat ou de vente sur les marchés. Ils rémunèrent en quelque sorte son rôle d'intermédiaire.
- Montant fixe : Par exemple, 5€ par ordre
- Pourcentage : Par exemple, 0,1% du capital investi
- Mixte : Combinaison des deux (partie fixe + partie variable)
Plus vous passez d'ordres, plus vous payez de frais de courtage. Nous verrons plus loin comment les limiter en adaptant votre façon de trader.
Le Spread
Le spread représente la différence entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un actif à un instant donné. C'est en quelque sorte le coût de la liquidité du marché.
Exemple concret :
Supposons que le prix d'achat de l'euro est de 1,1210 dollar et son prix de vente de 1,1207 dollar. Le spread est alors de 3 pips (1,1210 – 1,1207 = 0,0003).
Ce spread est prélevé par le broker qui joue le rôle de teneur de marché. Plus le marché est liquide et concurrentiel, plus le spread est serré. À l'inverse, un marché peu actif aura souvent un spread plus large.
Le spread est un coût souvent négligé par les traders débutants car il est moins visible que les frais de courtage. Pourtant, il peut rapidement rogner vos profits, surtout si vous tradez des volumes importants ou des instruments peu liquides.
Les Commissions sur le Volume
En plus des frais de courtage fixes et du spread, certains brokers prélèvent également des commissions indexées sur le volume échangé. C'est souvent le cas pour les traders très actifs qui brassent des volumes importants.
- Pourcentage fixe des capitaux échangés (par exemple 0.02%)
- Montant en devise par unité de volume (par exemple 2$ par contrat)
Les Frais de Financement ou « Swap »
Ces frais s'appliquent uniquement si vous conservez des positions ouvertes d'un jour à l'autre (overnight). On parle de positions « reportées ».
Comment ça fonctionne ?
Si vous achetez une action sans avoir le cash, vous empruntez de l'argent à votre broker. Garder la position vous coûte donc des intérêts au jour le jour.
À l'inverse, une position vendeuse (à découvert) va vous rapporter des intérêts car c'est vous qui prêtez les titres. Mais attention, les intérêts perçus sont généralement moins élevés que ceux payés !
Les taux de swap sont exprimés en pourcentage annuel mais ils sont calculés et débités (ou crédités) quotidiennement. Chaque jour, votre broker prélève le 1/360ème du taux annuel. Même si les taux peuvent paraître bas, ils s'appliquent à l'intégralité de votre position, effet de levier inclus.
Le Choix du Bon Broker : Un Levier Clé
Maintenant que nous avons passé en revue les différents types de frais, attaquons-nous au premier levier pour les réduire : le choix de votre broker.
Comparez les Offres et les Tarifs
La première chose à faire est de prendre le temps de comparer en détail les offres de plusieurs brokers. Regardez de près leur grille tarifaire en matière de frais de courtage, de spread, de commissions sur volumes et de swaps.
Exemples de brokers :
Les brokers comme IG, eToro ou AvaTrade proposent des spreads plutôt serrés et des commissions compétitives. Si vous tradez les cryptomonnaies, une plateforme comme MexC propose parmi les frais les plus bas du marché.
Le moins cher n'est pas toujours le mieux ! Il faut mettre ces frais en regard avec la qualité du service fourni.
Négociez vos Frais si vous êtes un Gros Trader
Vous tradez régulièrement de gros volumes ? N'hésitez pas à négocier vos frais directement avec votre broker. La plupart sont prêts à faire des efforts et à vous proposer un tarif préférentiel si vous leur apportez beaucoup de business.
Pour avoir plus de poids, faites jouer la concurrence. Recueillez plusieurs propositions et faites-les s'affronter. Vous pourriez obtenir des réductions substantielles, par exemple un courtage forfaitaire ou un spread réduit.
Attention aux Frais Cachés !
Derrière les offres alléchantes se cachent parfois des frais moins visibles. Soyez vigilant et n'hésitez pas à poser des questions avant de vous engager.
- Les frais de transfert et de retrait de fonds
- Les frais de tenue de compte ou d'inactivité
- Les abonnements à des flux de données (cotations en temps réel)
- Les coûts d'accès à des outils d'analyse avancés
Veillez à ce que tous ces éléments soient clairement indiqués dans le contrat. Et méfiez-vous des périodes promotionnelles qui donnent l'illusion de trader sans frais. Tôt ou tard, vous les paierez !
Utilisez un Compte de Démonstration
Le meilleur moyen d'évaluer les frais d'un broker est encore de faire un essai réel. La plupart des plateformes proposent désormais des comptes de démonstration gratuits.
- Tester le service dans des conditions réelles, sans risquer votre argent
- Se faire une idée précise des spreads pratiqués
- Passer des ordres fictifs pour évaluer les commissions
Optimisez votre Stratégie de Trading
Une fois que vous avez sélectionné un broker compétitif, place à l'optimisation de votre stratégie de trading. Votre façon de trader a un impact direct sur le montant de vos frais.
Réduisez votre Fréquence de Trading
C'est mathématique : plus vous passez d'ordres, plus vous payez de frais de courtage et de spread. Pour les réduire, la première chose à faire est donc de diminuer votre fréquence de trading.
Soyez plus sélectif sur vos points d'entrée et de sortie. Attendez que toutes les conditions soient réunies avant de vous positionner, quitte à « rater » certaines opportunités. Mieux vaut un trade bien maîtrisé que dix entrées impulsives !
Exemple :
En passant de 10 trades par jour à un trade par semaine, vous divisez automatiquement vos frais par 50 ! Bien sûr, c'est un exemple extrême et tout dépend de votre style de trading. Mais l'idée est là : réduisez le turnover pour réduire les frais.
Utilisez les Ordres Limite
Une autre façon d'optimiser vos entrées est d'utiliser des ordres limite plutôt que des ordres au marché.
Contrairement aux ordres au marché qui s'exécutent au prix disponible immédiatement, les ordres limite vous permettent de spécifier un prix d'exécution précis. Ainsi, vous ne "subissez" pas le spread au moment du passage d'ordre.
Votre ordre ne s'activera que lorsque le marché atteindra le prix demandé. Cela vous évite de payer le spread, notamment dans les périodes de forte volatilité où il a tendance à s'élargir.
Évitez les Microtransactions
Piège classique des débutants : passer de multiples ordres de petit montant. Sur le papier, cela peut rassurer en limitant le risque. Mais en pratique, cela démultiplie les frais fixes comme le courtage minimum.
Exemple chiffré :
Passer 10 ordres de 100€ vous coûtera potentiellement 10 fois plus cher en courtage fixe qu'un seul ordre de 1000€. C'est mathématique.
Regroupez vos ordres et préférez des positions plus significatives et moins fréquentes. Cela vous permettra notamment d'absorber plus facilement le spread et d'atteindre plus vite vos objectifs.
Surveillez vos Positions « en Swaps »
Les swaps, ces fameux frais de financement des positions reportées, peuvent être de vrais tueurs de performance. Surtout si vous gardez vos positions ouvertes pendant de longues périodes.
- Évitez les positions "inutiles" que vous gardez ouvertes par simple négligence
- Mieux vaut sortir proprement du marché le soir que de payer des swaps par oubli
- Si vous devez maintenir des positions, préférez le sens acheteur (long)
En effet, les swaps perçus sur les positions vendeuses (courtes) sont généralement moins élevés que ceux payés sur les positions acheteuses. Sans compter que certains brokers interdisent même le principe de collecter des intérêts sur les ventes à découvert !
Au-delà des Frais : Les Autres Critères
Réduire ses frais de trading est un levier clé pour préserver ses performances. Mais ce n'est pas le seul critère à prendre en compte dans le choix de son broker.
La Qualité de la Formation
Trader en solo ne signifie pas trader sans assistance. Les meilleurs brokers proposent de multiples ressources pour vous aider à progresser : tutoriels, webinaires, e-books, formations vidéo, etc.
Acquérir de solides bases théoriques et pratiques est le meilleur moyen de gagner rapidement en autonomie. Et donc de limiter les erreurs coûteuses !
La Réactivité et la Qualité du Service Client
La disponibilité et la compétence du service client peuvent faire toute la différence. Même avec la meilleure formation du monde, vous aurez forcément des questions très spécifiques à un moment ou un autre.
- Résoudre vos éventuels problèmes techniques (connexion, blocage sur un ordre...)
- Obtenir des réponses précises sur les produits, les outils, les conditions de trading
L'Ergonomie et la Fiabilité des Plateformes
La qualité des plateformes mises à disposition est un élément central, en particulier pour le day trading où chaque seconde compte.
- Une interface claire et intuitive pour passer vos ordres rapidement
- Des outils d'analyse technique avancés (graphiques, indicateurs...)
- Une infrastructure stable et sécurisée
- Une vitesse d'exécution optimale
La Sécurité et la Solidité Financière
Le point le plus important : la sécurité de vos fonds et données personnelles. Aussi alléchants soient les frais, mieux vaut les payer un peu plus cher auprès d'un établissement solide et transparent.
- Agrément des autorités de contrôle (AMF en France, FCA au Royaume-Uni)
- Conservation des fonds sur un compte séparé
- Résultats financiers publiés et assise en capital solide
Vous disposez maintenant de toutes les clés pour réduire vos frais de trading et choisir un broker de confiance. L'essentiel est d'avoir pris conscience que les frais ne doivent plus être une fatalité. Avec de la méthode et un peu de discipline, vous pouvez réduire leur impact et profiter pleinement des fruits de votre travail !
QUIZ
(plusieurs réponses possibles)